📌 सामग्री सूची
✅ ETF अवलोकन
🧠 रणनीति और संरचना
💼 पोर्टफोलियो संरचना
📈 प्रदर्शन और रिटर्न
🔍 फायदे और नुकसान
✅ निष्कर्ष
✅ 1. ETF अवलोकन
- नाम: WEBs Defined Volatility XLF ETF
- टिकर: DVXF
- निष्पादक: WEBs Investments (Vident Advisory के साथ सह-प्रबंधित)
- आरंभ तिथि: 23 जुलाई 2025
- व्यय अनुपात: 0.89%
- AUM (संपत्ति): लगभग $253,000 (नई फंड)
- श्रेणी: स्मार्ट बीटा / वोलैटिलिटी-टारगेटेड वित्तीय क्षेत्र ETF
📌 DVXF अमेरिकी वित्तीय क्षेत्र (XLF) में डायनामिक एक्सपोजर प्रदान करता है और बाजार की अस्थिरता के अनुसार उसे समायोजित करता है।
🧠 2. रणनीति और संरचना
DVXF, Syntax Defined Volatility XLF Index को ट्रैक करता है, जो अल्पकालिक वोलैटिलिटी के आधार पर एक्सपोजर को एडजस्ट करता है।
- 21-दिन की सजीव वोलैटिलिटी का उपयोग
- जब वोलैटिलिटी कम हो → XLF एक्सपोजर को अधिकतम 200% तक बढ़ाता है
- जब वोलैटिलिटी अधिक हो → नकद और अल्पकालिक बांडों की ओर स्थानांतरित करता है
- ETF होल्डिंग्स, नकद, और डेरिवेटिव्स (जैसे स्वैप्स) का संयोजन करता है
📌 यह रणनीति बुल मार्केट में अधिक लाभ और बियर मार्केट में सुरक्षा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है।
💼 3. पोर्टफोलियो संरचना
- मुख्य होल्डिंग: SPDR Financial Select Sector ETF (XLF)
- संरचना:
- XLF में लगभग 50%
- नकद या अल्पकालिक बांडों में लगभग 50%
- डेरिवेटिव्स में हल्की हिस्सेदारी
- कोई व्यक्तिगत स्टॉक नहीं, केवल ETF और नकद
📌 यह ETF स्टॉक नहीं चुनता, बल्कि स्मार्ट तरीके से सेक्टर एक्सपोजर प्रदान करता है।
📈 4. प्रदर्शन और रिटर्न
- YTD रिटर्न: लगभग 6.7%
- 1-वर्ष रिटर्न: लगभग 16.8%
- 3-वर्ष रिटर्न: लगभग 49.4% (अनुमानित)
- 5-वर्ष रिटर्न: लगभग 78.1% (अनुमानित)
- लाभांश: नहीं (लाभांश का पुनर्निवेश किया जाता है)
📌 DVXF इनकम नहीं बल्कि कैपिटल ग्रोथ को प्राथमिकता देता है।
🔍 5. फायदे और नुकसान
✅ फायदे
- अस्थिरता आधारित एक्सपोजर नियंत्रण
- वोलैटिलिटी कम होने पर अधिक रिटर्न की संभावना
- डाउनसाइड सुरक्षा के लिए नकद में ट्रांजिशन
- सरल सेक्टर फोकस, लेकिन स्मार्ट रणनीति
❌ नुकसान
- बहुत कम AUM → तरलता का जोखिम
- 0.89% व्यय अनुपात → उच्च लागत
- केवल वित्तीय क्षेत्र में केंद्रित → सेक्टर जोखिम
- रणनीति और डेरिवेटिव्स के कारण जटिलता
✅ निष्कर्ष
DVXF पारंपरिक वित्तीय ETF से अलग है। यह अमेरिकी वित्तीय सेक्टर (XLF) को वोलैटिलिटी नियंत्रण रणनीति के साथ संयोजित करता है।
ETF अभी नया है, लेकिन यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो जोखिम को संतुलित करते हुए वित्तीय क्षेत्र में सक्रिय एक्सपोजर चाहते हैं।
📌 यह एक पूरक होल्डिंग के रूप में बेहतर है, विशेष रूप से उनके लिए जो वोलैटिलिटी-आधारित निवेश रणनीति को समझते हैं।