📌 Índice
✅ Visão geral do ETF
🧠 Estratégia e estrutura
💼 Composição do portfólio
📈 Desempenho e retorno
🔍 Vantagens e desvantagens
✅ Conclusão
✅ 1. Visão geral do ETF
- Nome: WEBs Defined Volatility XLF ETF
- Ticker: DVXF
- Gestora: WEBs Investments (co-gerenciado com Vident Advisory)
- Data de lançamento: 23 de julho de 2025
- Taxa de administração: 0,89% ao ano
- Patrimônio sob gestão (AUM): ~US$ 253 mil (ETF recém-lançado)
- Categoria: Smart Beta / Setorial com controle de volatilidade
📌 O DVXF busca expor-se ao setor financeiro dos EUA (via XLF) com ajuste dinâmico baseado na volatilidade de mercado.
🧠 2. Estratégia e estrutura
O DVXF acompanha o Syntax Defined Volatility XLF Index, que ajusta a exposição com base na volatilidade de curto prazo.
- Utiliza a volatilidade realizada de 21 dias como sinal
- Volatilidade baixa → exposição ao XLF pode chegar até 200%
- Volatilidade alta → aumento da alocação em caixa e títulos de curto prazo
- Combina ETFs físicos, caixa e derivativos (ex: swaps) para gerenciar riscos
📌 A estratégia visa maximizar os ganhos em mercados em alta e proteger o capital em mercados voláteis.
💼 3. Composição do portfólio
- Principal ativo: SPDR Financial Select Sector ETF (XLF)
- Estrutura de alocação:
- ~50% em XLF
- ~50% em caixa e títulos de curto prazo
- Pequena parcela em derivativos
- Sem ações individuais — somente exposição via ETFs e instrumentos estruturados
📌 O DVXF oferece exposição inteligente ao setor financeiro, sem necessidade de seleção ativa de ações.
📈 4. Desempenho e retorno
- Retorno no ano (YTD): ~6,7%
- Retorno em 1 ano: ~16,8%
- Retorno estimado em 3 anos: ~49,4%
- Retorno estimado em 5 anos: ~78,1%
- Dividendos: Não distribui (estratégia de reinvestimento)
📌 O foco é crescimento de capital, não geração de renda.
🔍 5. Vantagens e desvantagens
✅ Vantagens
- Ajuste dinâmico com base na volatilidade
- Potencial para superar ETFs financeiros tradicionais
- Componente defensivo em ambientes de risco
- Estratégia sofisticada com implementação simples
❌ Desvantagens
- Baixo AUM → risco de liquidez
- Taxa alta de administração (0,89%)
- Alta concentração no setor financeiro
- Uso de derivativos pode aumentar complexidade operacional
✅ Conclusão
O DVXF é uma opção moderna que combina exposição ao setor financeiro dos EUA com controle inteligente de volatilidade.
Embora ainda seja um ETF novo e pequeno, pode ser interessante para investidores que buscam mitigar riscos sem abrir mão de retornos setoriais.
📌 Ideal para compor uma carteira estratégica de longo prazo, especialmente para quem entende estratégias baseadas em volatilidade.