📌 Table of Contents
✅ ETF Overview
🧠 Strategy & Holdings
💼 Top Holdings
📈 Yield & Performance
🔍 Pros & Cons
✅ Conclusion
✅ 1. ETF Overview
- Name: Leverage Shares 2x Capped Accelerated MSTR Monthly ETF
- Ticker: MSOO
- Inception Date: 2025-08-13
- Expense Ratio: 0.75%
- Dividend Yield: 없음 (옵션 구조 기반)
- Issuer: Leverage Shares (Themes ETF Trust)
🧠 2. Strategy & Holdings
- 투자전략: MicroStrategy(MSTR) 주가의 월간 성과를 기반으로 약 2배 상승 수익 추구
- 특징: 상승에는 상한(Cap) 존재, 하락은 1배 수준 그대로 반영
- Outcome Period: 매월 1일~말일 단위로 리셋 → 중간 매수/매도 시 기대 성과와 괴리 발생 가능
- 자산 구조: 미국 국채 + 옵션 + 단기 채권 펀드(FXFXX)
- 활용성: 단기 레버리지 전략 또는 특정 이벤트 플레이
💼 3. Top Holdings (2025)
종목비중(%)
| U.S. Treasury Bills (만기 2025-11-13) | 약 95% |
| 옵션(Options) | 약 4% |
| First American Treasury Obligations Fund (FXFXX) | 약 1% |
📈 4. Yield & Performance
| 지표 | 값 |
| AUM | 약 $693,690 |
| Expense Ratio | 0.75% |
| Dividend Yield | 없음 |
| 1M Return | Outcome Period 기준 상이 |
| 1Y Return | 신규 상장 ETF → 데이터 없음 |
🔍 Pros & Cons
✅ Pros
- MicroStrategy 상승 시 최대 2배 수익 기회
- 마진콜 위험 없음 (국채+옵션 구조)
- 월 단위 성과 구조로 단기 이벤트 투자에 활용 가능
❌ Cons
- 상승 수익 상한(Cap) 존재 → 초과 수익 반영 불가
- 하락은 전부 반영 → 손실 확대 가능
- 장기 보유 시 경로 의존성으로 성과 예측 어려움
- 낮은 AUM & 거래량 → 유동성 리스크 존재
✅ Conclusion
MSOO는 MicroStrategy(MSTR)에 대한 단기 레버리지 베팅을 가능하게 하는 특수 ETF입니다. 상승 시 최대 2배 수익을 추구할 수 있으나, 수익 상한과 하락 리스크를 동시에 안고 있습니다. 따라서 장기 투자보다는 단기 전략적 활용에 적합하며, 고위험을 감내할 수 있는 적극적인 투자자에게 맞는 상품입니다.
📌 FAQ Q1. MSOO는 장기 투자에 적합한가요?
➡️ 아니요. 월 단위 Outcome 구조 때문에 장기 보유 시 성과 왜곡이 발생할 수 있습니다.
Q2. 배당금이 나오나요?
➡️ 옵션 기반 구조로 배당은 지급되지 않습니다.
Q3. 왜 AUM이 낮나요?
➡️ 신규 상장 ETF이기 때문에 초기 단계로 거래량이 제한적입니다.
Q4. MicroStrategy 대신 직접 주식을 사는 것과 차이는?
➡️ MSOO는 2배 레버리지를 월 단위로 제공하며, 상한선이 존재합니다.
Q5. 어떤 투자자에게 적합한가요?
➡️ 고위험을 감내하며 단기 레버리지 전략을 원하는 투자자에게 적합합니다.