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📌 目次
✅ ETF概要
🧠 戦略と構造
💼 主なエクスポージャー
📈 指標とデータ
🔍 長所と短所
✅ 結論
✅ 1. ETF概要
- 名称：Roundhill MSTR WeeklyPay™ ETF（ティッカー：MSTW）
- 設定日：2025年7月24日（7月25日頃に取引開始）
- 運用会社：Roundhill Investments
- 経費率：0.99%
📌 本ETFは、毎週の分配金を提供しつつ、MicroStrategy（MSTR）の**週間トータルリターンの約120%**を目指すレバレッジ型戦略を採用しています。
🧠 2. 戦略と構造
- MSTRの**週間収益の約120%**を追求しながら、毎週の配当金を支払う仕組み
- **デリバティブ（スワップ、オプション）**を中心に構成され、一部MSTR株を保有
- インデックス非連動のアクティブETFであり、毎週リバランスされます
💼 3. 主なエクスポージャー
- MicroStrategyおよび関連デリバティブに100%集中投資
- ポートフォリオ構成（概算）：
- MSTRオプション／スワップ：約74.75%
- MSTR株式：約12.9%
- 現金およびその他：約12.3%
📌 単一銘柄に完全集中しており、分散効果は皆無です。
📈 4. 指標とデータ
指標数値
| 純資産（AUM） | 約690万ドル |
| 発行済株式数 | 約14万株 |
| NAV／市場価格 | 約49.00ドル |
| 30日SEC利回り | 非公開 |
| 平均出来高 | 約12万株／日 |
⚠️ 新規ETFであるため、流動性は低く、スプレッドリスクが懸念されます。
🔍 5. 長所と短所
✅ 長所❌ 短所
| 毎週の収益＋MSTRの120%レバレッジリターンが期待可能 | 単一銘柄（MSTR）に全額投資＝分散効果なし |
| 短期トレーディングやインカム戦略に特化 | 毎週のリセットにより長期的な収益歪みの可能性 |
| MSTR＝ビットコイン価格に連動する投資手段にもなる | 低流動性＋高スプレッドコスト |
| 成功すれば短期で高収益を実現可能 | 成績不振時は元本損失、場合によっては全損のリスクも |
✅ 結論
MSTW ETFは、MicroStrategy株の短期上昇をレバレッジで狙い、毎週インカム収益を得られる可能性がある高リスク・高リターン型ETFです。
- 🟢 推奨される投資家：短期トレーダー、高リスク許容のインカム投資家
- 🔴 非推奨の投資家：長期保有志向、分散投資を重視する投資家、安全性重視の方
⚠️ 保守的な長期投資には適していません。戦略的な短期運用での利用をおすすめします。
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