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📌 목차
✅ ETF 개요
🧠 전략 및 구조
💼 주요 노출
📈 지표 및 데이터
🔍 장단점
✅ 결론
✅ 1. ETF 개요
- 이름: Roundhill MSTR WeeklyPay™ ETF (티커: MSTW)
- 설정일: 2025년 7월 24일 (약 7월 25일 첫 거래 개시)
- 운용사: Roundhill Investments
- 총보수: 0.99%
📌 이 ETF는 주간 배당 수익을 제공하며, MicroStrategy(MSTR) 주간 총수익의 **약 120%**를 목표로 하는 레버리지 전략을 동시에 추구합니다.
🧠 2. 전략 및 구조
- **MSTR 주간 수익률의 약 120%**를 추종하며, 주간 배당금을 지급하는 구조
- 파생상품(스왑, 옵션) 중심 구성 + 일부 MSTR 주식 직접 보유
- 지수 비추종 액티브 ETF이며, 매주 리밸런싱이 이뤄집니다
💼 3. 주요 노출
- MSTR 및 관련 파생상품에 100% 집중 투자
- 대략적인 포트폴리오 구성:
- MSTR 옵션/스왑: 약 74.75%
- MSTR 주식: 약 12.9%
- 현금 및 기타 자산: 약 12.3%
📌 단일 종목에 전액 노출되므로, 분산 효과는 사실상 없습니다.
📈 4. 지표 및 데이터
항목수치
| 순자산 (AUM) | 약 690만 달러 |
| 발행 주식 수 | 약 14만 주 |
| 순자산가치 (NAV) | 약 $49.00 수준 |
| 30일 SEC 수익률 | 미공개 |
| 일평균 거래량 | 약 12만 주 수준 |
⚠️ 유동성은 제한적이며, 낮은 AUM과 거래량으로 스프레드 위험 존재
🔍 5. 장단점
✅ 장점❌ 단점
| 주간 배당 + MSTR 상승 시 120% 수익률 추구 가능 | 단일 자산(MSTR)에 100% 노출되어 분산 효과 없음 |
| 단기 트레이딩 및 인컴 전략에 특화 | 매주 리셋 구조로 장기 수익률 왜곡 가능성 |
| MicroStrategy = 간접적 비트코인 노출 가능 | 낮은 유동성 및 스프레드 비용 클 수 있음 |
| 레버리지 효과를 통한 고수익 기대 가능 | 전략 미달성 시 원금 손실 및 전액 손실 가능성도 있음 |
✅ 결론
MSTW ETF는 단순한 배당 ETF가 아니라, MicroStrategy 주가의 단기 상승에 레버리지로 베팅하고, 주간 배당 수익까지 추구하는 초고위험 고수익형 상품입니다.
- 🟢 추천 대상: 단기 트레이딩 또는 공격적인 인컴 전략을 추구하는 투자자
- 🔴 비추천 대상: 장기 투자자, 분산 투자 지향자, 안정성을 우선시하는 투자자
⚠️ 장기 보유보다는 전략적 단기 활용에 적합한 상품입니다.
반드시 리스크 허용 범위 내에서 사용하시기를 권장합니다.
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