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✅ 1. ETF 개요
- 이름: Tortoise AI Infrastructure ETF
- 티커: TCAI
- 운용사: Tortoise Capital Advisors, LLC
- 상장일: 2025년 8월 초(약 8월 4~5일)
- 총보수: 0.65%
- 투자 방식: 액티브 운용, AI 인프라 테마형 주식 ETF
TCAI는 AI 산업의 성장에 필수적인 물리적 인프라—에너지, 데이터센터, 기술 장비—에 투자하는 액티브 ETF입니다.
소프트웨어 중심의 AI 투자에서 벗어나, AI가 작동하기 위해 필요한 기반 시스템에 초점을 맞춥니다.
🧠 2. 전략 및 구조
목표:
AI 운영을 뒷받침하는 핵심 인프라에 투자하여 장기적인 성장과 안정적인 현금 흐름을 동시에 추구
3대 투자 축:
- 에너지 – 전력 생산, 송전, 파이프라인, 연료(천연가스·우라늄 등)
- 데이터센터 – AI 워크로드를 처리하기 위한 시설, 건설사, 부동산 운영사
- 기술 인프라 – 서버 랙, 케이블링, 스토리지, 냉각 시스템 등 하드웨어
TCAI는 Tortoise의 에너지·인프라 분석 역량을 바탕으로 하향식·상향식 혼합 접근법과 리스크 관리 중심 운용을 적용합니다.
💼 3. 주요 편입 종목 (예시)
총 약 42개 종목 보유, 상위 10개 종목이 자산의 약 47% 차지
종목명국가산업비중(%)
| Digital Realty Trust (DLR) | 미국 | 데이터센터 REIT | 5.84% |
| Equinix (EQIX) | 미국 | 데이터센터 REIT | 5.37% |
| Vertiv Holdings (VRT) | 미국 | 데이터센터 장비 | 5.20% |
| Arista Networks (ANET) | 미국 | 네트워크 장비 | 5.06% |
| Seagate Technology (STX) | 미국 | 스토리지 | 4.87% |
| Dell Technologies (DELL) | 미국 | 컴퓨터 하드웨어 | 4.84% |
| GE Vernova (GEV) | 미국 | 에너지 | 4.36% |
| Quanta Services (PWR) | 미국 | 인프라 건설 | 3.81% |
| NRG Energy (NRG) | 미국 | 전력 생산 | 3.80% |
| nVent Electric (NVT) | 미국 | 전기 장비 | 3.54% |
📈 4. 수익률 및 데이터 (상장 초기 기준)
- 주가 범위: 약 25.02 ~ 25.85 USD
- 거래량: 약 8,600주 (출시 초기라 낮은 편)
- 순자산(AUM): 약 50만~350만 USD (출처별 차이 존재)
- 분배금: 현재 없음 또는 미미
- 성과: AI 테마 + 인프라 산업 주가 변동성에 영향 받음
🔍 5. 장단점
✅ 장점
- AI 산업의 ‘물리적 토대’에 집중 투자 (에너지·데이터센터·하드웨어)
- 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기업 비중 높음
- 인플레이션 헤지 가능성 (에너지·실물자산 포함)
- 액티브 운용을 통한 위험 조정 수익률 기대
❌ 단점
- 상장 초기라 규모(AUM) 작음 → 유동성 위험
- 상위 종목 비중 높아 산업·종목 집중 위험 존재
- 원자재·인프라 경기 변동성에 영향
- 패시브 ETF 대비 보수(0.65%) 높음
✅ 6. 결론
TCAI ETF는 AI의 실질적 인프라에 투자하는 차별화된 테마 ETF입니다.
소프트웨어·반도체 중심 AI 투자에서 벗어나, 데이터센터, 전력, 인프라 건설 등 필수 분야를 포괄합니다.
다만 상장 초기로 규모가 작고 거래량이 적으므로, 장기 코어 자산보다는 **위성 포트폴리오(위험 분산용)**로 활용하는 것이 바람직합니다.
🏷 해시태그
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