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💡 TSLO – 테슬라(TSLA)에 월간 2배 레버리지 노출을 제공하는 특수 구조 ETF

by ETFMAP 2025. 9. 6.
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Table of Contents

  1. ETF Overview
  2. Strategy & Holdings
  3. Top Holdings
  4. Yield & Performance
  5. Pros & Cons
  6. Conclusion
  7. FAQ

1. ETF Overview

2. Strategy & Holdings

  • 운용 전략:
    • 테슬라(TSLA)의 월간 상승 시 약 2배 수익을 추구하되, **상승폭에는 월간 상한(Cap)**이 존재
    • 반면 하락 시는 1배 수준 그대로 추종 LeverageSharesUS모닝스타
    • Outcome Period: 매월 1일~말일까지 리셋되는 월간 단위 구조, 중간 매수/매도 시 목표 수익과 차이 발생 가능 LeverageSharesUS
    • 구성 자산: 미국 국채, 옵션, 단기 채권 펀드(FXFXX), 현금 등 혼합 구조 ETF Database

3. Top Holdings

자산 종류비중 (%)
U.S. Treasury Bills (만기) 약 94.81%
Options (옵션) 약 5.04%
First American Funds X Treasury Obligations (FXFXX) 약 2.18%
USD (현금) 약 –2.03% (일부 조정 포함) ETF Database

4. Yield & Performance

  • AUM: 약 1.19백만 달러 (약 119만 달러)로 소규모 ETF ETF Database
  • Expense Ratio: 약 0.75% ETF Database
  • 거래 현황:
    • 최근 종가: 약 $20.41 (2025-09-05 기준)
    • 일일 가격 변동 +2.68% 상승 Finviz
  • 특징: 일별 거래량이 매우 적어 유동성 주의 필요 (Finviz 기준 평균 거래량 3.6K 주 수준) Finviz

5. Pros & Cons

Pros

  • 테슬라 상승 시 월 기준 최대 2배 수익 추구 가능 (상한선 존재하지만 상승 기회 제공)
  • 옵션 기반 레버리지 구조로 마진콜 위험 없음 (현금 및 국채 기반) LeverageSharesUSETF Database

Cons

  • 상승 수익에는 **상한(Cap)**이 있음 → 초과 상승분 반영되지 않음
  • 하락 시 1배 하락 그대로 반영 → 손실 위험 존재
  • 경로 의존성(path dependency): 장기 보유 시 누적 수익률이 기초 자산의 2배와 달라질 수 있음 LeverageSharesUS
  • 소규모 AUM 및 낮은 유동성 → 시장 주문 시 큰 스프레드와 가격 왜곡 위험
  • 전문적 구조 이해와 주기적 모니터링이 필요한 고위험 전략 상품 LeverageSharesUS

6. Conclusion

TSLO는 테슬라(TSLA)에 대한 월간 단위의 레버리지 베팅 구조로, 상승 시 최대 2배 수익을 추구할 수 있으나 상승 수익 제한과 하락 리스크, 경로 의존성이라는 구조적 특성을 갖추고 있습니다. 단기적 이벤트 플레이나 레버리지 중심의 투자자에게 적합하며, 장기적이고 보수적인 투자보다는 활발히 모니터링하며 운용할 수 있는 투자자에게 적합합니다.

7. FAQ

Q1. TSLO는 장기 투자에 적합한가요?
➡ 아니요. Outcome Period 구조 및 경로 의존성 때문에 장기 보유 시 기댓값에서 벗어날 수 있습니다.

Q2. 옵션 전략 사용 시 레버리지 위험은 없나요?
➡ 마진콜 위험은 없지만, 하락 시 1배 손실이 그대로 반영됩니다.

Q3. 왜 AUM이 적고 유동성이 낮은가요?
➡ 비교적 신규 상장(2025-08-13) 상품이고 레버리지/옵션 구조 특성상 제한적 수요가 영향을 줍니다.

Q4. 기초 자산(테슬라) 상승 없이 수익을 얻을 수 있나요?
➡ 상승 수익에는 상한이 있고, 하락 시 손실이 발생할 수 있어 단일 전략으로 수익 보장되지 않습니다.

Q5. 어떤 투자자에게 적합한가요?
➡ 높은 리스크를 감내할 수 있고, 단기 트레이딩 전략과 레버리지 구조를 이해하는 능동적 투자자에게 맞는 상품입니다.

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