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1. 개요
배당 ETF는 안정적인 현금흐름과 장기적 자본 성장이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 투자 수단입니다. 이번 분석에서는 SCHD, JEPQ, DGRW, VNQ 4종의 배당 관련 ETF를 대상으로 2015~2025년 누적 수익률, 연도별 성과, 리스크 지표를 비교합니다.
2. ETF 기본 정보
ETF / 주요 추종 지수, 전략 / 운용사 / 설정연도 / 운용보수(%)
| SCHD | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index (고배당·우량주) | Schwab | 2011 | 0.06 |
| JEPQ | NASDAQ 100 + 커버드콜 | JPMorgan | 2022 | 0.35 |
| DGRW | WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index | WisdomTree | 2013 | 0.28 |
| VNQ | MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index (리츠 중심) | Vanguard | 2004 | 0.12 |
3. 누적 수익률 그래프 (2015~2025)
위 그래프는 SCHD, JEPQ, DGRW, VNQ 네 가지 배당 관련 ETF의 2015년부터 2025년까지의 누적 수익률을 비교한 것입니다.
- 기준값: 2015년 1월을 100으로 설정
- 수치 반영: 매년 실제 연간 수익률(배당 포함)을 누적 적용
- 목적: 장기 투자 관점에서 각 ETF의 성장성과 변동성 차이를 시각적으로 파악
그래프를 보면, SCHD가 장기적으로 안정적인 우상향을 보이며, JEPQ는 설정 이후 높은 배당과 기술주 노출로 단기간 큰 성과를 냈습니다.
DGRW는 꾸준한 배당 성장 전략으로 SCHD와 유사한 흐름을 보이며, VNQ는 리츠 특성상 금리 환경에 따라 등락폭이 큰 특징을 보여줍니다.
4. 연도별 수익률 표
연도 / SCHD (%) / DGRW (%) / VNQ (%) / JEPQ (%)
| 2015 | -0.30 | -0.98 | 2.43 | 0.00 |
| 2016 | 16.45 | 9.83 | 8.57 | 0.00 |
| 2017 | 20.85 | 24.29 | 4.90 | 0.00 |
| 2018 | -5.56 | -7.16 | -6.03 | 0.00 |
| 2019 | 27.29 | 26.66 | 28.91 | 0.00 |
| 2020 | 15.03 | 12.30 | -4.61 | 0.00 |
| 2021 | 29.87 | 16.28 | 40.54 | 0.00 |
| 2022 | -3.26 | -12.03 | -26.25 | -12.89 |
| 2023 | 4.54 | 18.27 | 11.85 | 36.26 |
| 2024 | 11.66 | 17.69 | 4.81 | 24.89 |
| 2025 | 0.25 | 4.49 | 2.00 | 5.00 |
5. 리스크 지표
ETF / 연평균 수익률 (%) / 연간 변동성 (%) / 최대 낙폭 (%)
| SCHD | 10.62 | 12.35 | -5.56 |
| DGRW | 9.97 | 12.59 | -12.03 |
| VNQ | 6.10 | 17.57 | -26.25 |
| JEPQ | 4.84 | 13.67 | -12.89 |
6. 분석 및 해석
📌 SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
- 강점: 고배당 우량주 중심, 배당 성장성과 안정성 모두 확보
- 성과: 10년간 연평균 10% 이상 성장
- 특징: 변동성이 낮고, 최대 낙폭이 -5% 수준으로 방어력이 높음
📌 JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)
- 강점: 나스닥 100 기반 + 커버드콜 전략으로 월배당 제공
- 성과: 설정(2022) 이후 3년간 안정적 수익
- 특징: 기술주 노출을 유지하면서도 커버드콜로 변동성을 완화
📌 DGRW (WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth ETF)
- 강점: 배당 성장주 중심, 성장성과 배당을 동시에 추구
- 성과: SCHD에 근접한 장기 성과
- 특징: 변동성은 약간 높지만 성장성은 우수
📌 VNQ (Vanguard Real Estate ETF)
- 강점: 미국 리츠 시장 전반에 투자
- 성과: 금리 변동에 민감하여 2022년 큰 하락
- 특징: 장기적 배당수익은 높지만, 자본 변동성이 큼
7. 투자 인사이트
- 안정형: SCHD + DGRW 조합
- 현금흐름 중심: JEPQ + VNQ
- 성장+배당 균형: SCHD + JEPQ
📌 해시태그
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