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미국 주식시장에서 ‘모멘텀 전략’은 빠르게 상승하는 종목에 집중해 수익을 추구하는 방식입니다. 오늘 소개할 SPMO ETF는 바로 이러한 전략을 기반으로 설계된 ETF로, 최근 투자자들 사이에서 다시 주목받고 있습니다. 본 포스팅에서는 SPMO ETF의 구조, 장단점, 과거 성과 및 투자 시 유의사항 등을 정리해보겠습니다.
목차
- SPMO ETF 개요
- 투자 전략 및 구성 방식
- 주요 보유 종목
- 과거 수익률 및 비교
- 장단점 요약
- 투자자 유의사항
- 결론
1. SPMO ETF 개요
항목내용
| ETF 이름 | Invesco S&P 500 Momentum ETF |
| 티커 | SPMO |
| 운용사 | Invesco |
| 설정일 | 2015년 10월 9일 |
| 운용보수 | 0.13% (2024년 기준) |
| 추종 지수 | S&P 500 Momentum Index |
SPMO는 S&P 500 지수에서 ‘모멘텀이 강한’ 종목을 추려내 포트폴리오를 구성하는 ETF입니다.
2. 투자 전략 및 구성 방식
SPMO는 S&P 500 Momentum Index를 추종합니다. 이 지수는 다음과 같은 방식으로 구성됩니다:
- S&P 500 내 모든 종목의 **모멘텀(최근 6~12개월 수익률)**을 계산
- 상위 100여 개 종목을 선정
- 시가총액 가중 방식으로 리밸런싱 (분기별)
즉, 최근 상승세가 두드러진 주식들에 집중 투자하는 전략입니다.
3. 주요 보유 종목 (2024년 말 기준)
순위종목명비중
| 1 | NVIDIA (NVDA) | 6.8% |
| 2 | Apple (AAPL) | 6.2% |
| 3 | Meta Platforms (META) | 5.9% |
| 4 | Eli Lilly (LLY) | 5.3% |
| 5 | Amazon (AMZN) | 4.8% |
기술주 및 헬스케어 강세 종목이 다수 포함되어 있으며, 성장주 중심의 구성이 특징입니다.
4. 과거 수익률 비교 (2020~2024)
연도SPMO 수익률S&P 500 수익률
| 2020 | +28.1% | +16.3% |
| 2021 | +20.4% | +26.9% |
| 2022 | -18.5% | -18.1% |
| 2023 | +31.2% | +24.3% |
| 2024 (YTD) | +12.8% | +10.6% |
모멘텀 장에서는 강력한 성과, 하지만 약세장에서는 리스크도 큼.
5. 장단점 요약
장점단점
| 상승장에 강한 성과 | 하락장에 급락 가능성 |
| 분기별 리밸런싱으로 최신화 | 산업군 쏠림 발생 |
| 운용보수 0.13%로 저렴 | 배당 수익률 낮음 (1% 이하) |
6. 투자자 유의사항
- 모멘텀 전략은 사이클에 민감하므로 시장 변동성이 큰 시기엔 리스크가 큼
- 기술주/성장주 편중 현상이 있어 섹터 다각화 목적의 ETF로는 부적절
- 단기 트레이딩보다는 중기(6~12개월) 트렌드 투자에 적합
7. 결론: 모멘텀 장세에서 주목할 ETF
SPMO는 성장세가 강한 시장에서 눈에 띄는 성과를 낼 수 있는 ETF입니다. 특히 인공지능, 헬스케어, IT섹터 중심의 강세장에서는 강력한 퍼포먼스를 기대할 수 있죠. 다만, 시장이 전환점을 맞을 경우 하락 속도도 빠르므로 리스크 관리와 함께 접근해야 합니다. 추천 투자 스타일
- 시장 모멘텀을 따르는 트레이더
- 기술주 중심의 공격적 투자자
- 단기/중기 ETF 로테이션 전략에 관심 있는 투자자
여러분의 의견은?
SPMO ETF에 대한 여러분의 의견이나 궁금한 점이 있다면 댓글로 남겨주세요! 다음 글에서는 SPMO와 자주 비교되는 MTUM, QUAL ETF도 다뤄보겠습니다.
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