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1. ETF 개요
- 이름: iShares International Equity Factor Rotation Active ETF
- 티커: IDYN
- 운용사: BlackRock (iShares)
- 상장일: 2025년 8월 5일 Dividend+14야후 금융+14TradingView+14MarketChameleon.com+5TradingView+5StockAnalysis+5
- 총보수: 0.45% BlackRock+1
- 운용방식: 액티브 매니지드, 지수 추종 없음 (직접 종목 선정 및 요인 회전 모델 적용) 야후 금융BlackRock
IDYN은 스마트 베타 요인 전략을 활용한 액티브 ETF로, 국제 선진국 주식에 투자하면서 시장 상황에 따라 다섯 가지 스타일 요인(모멘텀, 퀄리티, 가치, 스몰캡, 최소 변동성)을 회전하여 활용합니다. StockAnalysis+11야후 금융+11TradingView+11
2. 전략 및 구조
- 투자 전략: 5개 스타일 요인 기반 요인 회전 모델을 통해, 시장 상황에 맞는 요인을 중심으로 배분 비중을 조정.
- 운용 방식: 액티브 + 요인 배분 (Factor Rotation) → 향후 수익률 기대가 높은 요인에 더 집중 투자 Dividend+1
- 투자 대상: 비미국 선진국 주식이 전체 자산의 최소 80% 이상, 이머징 마켓은 최대 35%까지 가능 BlackRock+3Dividend+3TradingView+3
- 복제 방식: 주로 실물 주식 직접 보유(physical replication) 야후 금융
3. 주요 편입 종목 (예시 기준)
종목명비중국가/업종
| USD CASH | 3.68% | 현금 보유 (유동성 확보) |
| Novartis AG | 3.48% | 스위스 / 헬스케어 |
| SAP SE | 2.55% | 독일 / 기술 |
| AstraZeneca PLC | 2.48% | 영국 / 헬스케어 |
| Allianz SE | 2.40% | 독일 / 금융 |
- 총 보유 종목 수: 약 162개 (국제 선진국 중심) StockAnalysisInvesting.com
- 상위 10개 종목 합산 비중: 약 23.2% 수준 TradingView+1
4. 수익률 및 데이터 (상장 초기 기준)
- 현재 주가: 약 25.92 USD Dividend+5Investing.com+5TradingView+5
- 거래량: 일일 약 5,300주, 30일 평균 약 3,958주 BlackRock+2Investing.com+2
- 순자산(AUM): 약 1,550만 USD Dividend+1
- 스프레드: 30일 평균 Bid/Ask 스프레드 약 0.20% BlackRock+2BlackRock+2
- 프리미엄/디스카운트: NAV 대비 약 0.17% 프리미엄 BlackRock
- 분배금: 없거나 미미 (분배 기록 없음) BlackRockDividend
- 추적 지수: 없음; 액티브 모델 기반 자체 운용 야후 금융BlackRock
5. 장단점
✅ 장점
- 다양한 요인을 활용한 스타일 전략으로 시장 변화에 대응 가능
- 국제 분산 투자 효과 – 미국 외 선진국 주식에 접근
- 액티브 운용 특유의 기회 포착 가능성
❌ 단점
- 시장 초기에 규모(AUM) 작고 유동성 제한
- 운용 비용(0.45%)은 패시브보다는 높은 편
- 요인 전략의 변동성과 성과 예측의 불확실성 존재
- 액티브 전략 실패 시, 지표 대비 하방 위험 존재
6. 결론
IDYN ETF는 국제 분산 + 요인 회전 전략을 결합한 독특한 액티브 ETF입니다.
시장 상황을 반영해 최적화된 스타일 요인에 배분을 유동적으로 조절하며, 전통적인 인덱스 방식과 차별화된 접근을 지향합니다.
다만 출시 직후 상태이므로 규모와 유동성이 제한적이고 운용 성과가 아직 검증되지 않았다는 점을 유의해야 합니다.
테마 중심 또는 핵심 자산 투자보다는 전략적 포트폴리오 보조 수단으로 활용하는 것이 적절합니다.
해시태그
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