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1. ETF 개요
- 이름: iShares International Equity Factor Rotation Active ETF
- 티커: IDYN
- 운용사: BlackRock / iShares
- 상장일: 2025년 8월 5일 ETF Database+15StockAnalysis+15ETF Database+15BlackRock+2etf.com+2
- 총보수: 0.45% (순비용) etf.com+1
- 투자 방식: 액티브 매니지먼트 + 요인 회전 전략 (Factor Rotation Model) StockAnalysis+13야후 금융+13Dividend+13
IDYN는 미국 외 국제 선진국 주식에 투자하며, 시장 상황에 따라 스타일 요인(모멘텀, 퀄리티, 가치, 스몰캡, 저변동성)을 동적으로 조정하는 전략형 ETF입니다.
2. 전략 및 구조
- 투자 전략: 주기적으로 시장 사이클을 분석하여, 향후 수익률이 유망한 스타일 요인을 중심으로 포트폴리오 회전 Bloomberg.com+5Dividend+5BlackRock+5
- 투자 대상: 전체 자산의 최소 80%가 선진국 비미국 주식, 최대 35%는 이머징 마켓 가능 Dividend+1
- 투자 방식: 직접 주식 보유 + 파생상품 활용 가능(헤지 및 효율성 목적) Dividend
BlackRock의 요인 회전 모델은 성장 프리미엄과 단기 타이밍 전략을 결합하여 수익 기회를 추구합니다.
3. 주요 편입 종목 (예시 기준)
종목명국가/업종비중 (%)
| USD CASH | 현금/유동성 | 3.68% |
| Novartis AG | 스위스 / 헬스케어 | 3.48% |
| SAP SE | 독일 / 기술 | 2.55% |
| AstraZeneca PLC | 영국 / 헬스케어 | 2.41% |
| Allianz SE | 독일 / 금융 | 2.40% |
| ASML Holding N.V. | 네덜란드 / 반도체 장비 | 2.29% |
| Vinci SA | 프랑스 / 건설 인프라 | 1.69% |
| Nordea Bank | 핀란드 / 금융 | 1.64% |
| Konami Group | 일본 / 엔터테인먼트·게임 | 1.57% |
| Siemens AG | 독일 / 산업·기술 | 1.53% |
상위 10개 종목 비중은 약 23.2%에 해당합니다.
총 보유 종목 수는 약 155개로 확인됩니다. StockAnalysis
4. 수익률 및 데이터 (상장 초기 기준)
- 현재 주가: 약 $25.92 BlackRock+6StockAnalysis+6Public+6
- 거래량: 일일 약 5,300주, 30일 평균 약 3,958주 BlackRock+1
- 순자산(AUM): 약 $15.5M ETF Trends+10etf.com+10Seeking Alpha+10
- 스프레드: 30일 중앙값 0.20% BlackRock+1
- 프리미엄/디스카운트: 약 +0.17%~0.25% 프리미엄 BlackRock야후 금융
- 분배금: 현재까지 분배 기록 없음 StockAnalysis+7ETF Database+7ETF Database+7
5. 장단점
✅ 장점
- 다양한 스타일 요인을 기반으로 한 액티브 전략, 시장 변화에 유연하게 대응
- 미국 중심이 아닌 국제 분산 투자 가능
- **낮은 보수율(0.45%)**로 효율적인 비용 구조
❌ 단점
- 신규 출시 ETF로서 AUM이 작아 유동성 제한 가능성
- 성과 검증이 부족해 전략 효과에 대한 불확실성 존재
- 높은 운용 복잡도로 인해 과도한 회전율 및 세금 발생 가능성
6. 결론
IDYN은 국제 분산 + 스타일 요인 회전 전략을 결합한 혁신적인 액티브 ETF입니다.
시장 사이클의 변화에 따라 투자 스타일을 동적으로 조정하는 전략을 구사하며, 특정 시장 상황에서 강력한 초과성과를 노릴 수 있습니다.
단, 초기 단계의 신생 ETF인 만큼, 유동성과 전략 검증 측면에서 보수적인 접근이 필요합니다.
주요 포지션보다는 위성 전략으로 일부 편입하여 활용하는 것이 바람직합니다.
해시태그
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