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1. ETF 개요
- 이름: JPMorgan Equity and Options Total Return ETF
- 티커: JOYT
- 운용사: J.P. Morgan Asset Management
- 상장일: 2025년 8월 18일 ~ 19일
- 총보수: 0.35%
- 투자 전략: 액티브 ETF, 배당 수익 + 옵션 프리미엄 + 자본 성장을 동시에 추구하는 토탈 리턴 전략
2. 전략 및 구조
- JOYT는 배당소득, 옵션 프리미엄, 자본이득을 모두 활용하여 장기적으로 안정적인 토탈 리턴을 추구합니다.
- JEPI, JEPQ와 같은 JPMorgan 옵션 프리미엄 ETF 시리즈와 유사한 철학을 갖지만, JOYT는 베타 축소 + 자본 성장을 동시에 목표로 하는 점에서 차별화됩니다.
- 완전 액티브 운용형 ETF로, 특정 지수를 추종하지 않음.
3. 주요 편입 종목 (상위 10개)
- NVIDIA (NVDA) – 약 8.5%
- Microsoft (MSFT) – 약 8.3%
- Apple (AAPL) – 약 5.8%
- Amazon (AMZN) – 약 4.5%
- Meta Platforms (META) – 약 4.0%
- Alphabet A (GOOGL) – 약 3.2%
- Wells Fargo (WFC) – 약 2.4%
- Broadcom (AVGO) – 약 2.3%
- Mastercard (MA) – 약 2.0%
- AbbVie, Tesla, Exxon Mobil, Bank of America, Philip Morris 등 포함
👉 전체 보유 종목: 약 109개
4. 수익률 및 데이터 (2025년 8월 기준)
- 주가: 약 $50.22
- 일일 변동: +1.18% 상승 (전일 대비 +$0.59)
- 52주 범위: $49.44 – $51.85
- AUM (순자산): 약 $24.9M
- 상위 10개 비중: 약 42.6%
- 상위 15개 비중: 약 49.6%
5. 장단점
✅ 장점
- 배당, 옵션 프리미엄, 자본 성장 결합 → 다각화된 토탈 리턴 전략
- JEPI, JEPQ 시리즈의 노하우 활용
- 기술 대형주(예: NVIDIA, MSFT) 중심의 고성장 종목 노출
❌ 단점
- 신생 ETF (2025년 출시) → 성과 이력 부족
- 운용 자산 규모 소규모 (약 $25M) → 유동성 제한 가능
- 옵션 전략 복잡성 → 일반 투자자 이해도 필요
6. 결론
JOYT는 배당 + 옵션 프리미엄 + 자본 성장을 하나로 묶은 액티브 토탈 리턴 ETF입니다.
기존 JEPI/JEPQ의 인컴 전략을 계승하면서도, 성장성과 안정성을 동시에 추구하는 점에서 주목할 만합니다.
다만 아직 신규 상장 ETF로 검증되지 않았고, 운용 규모가 작아 유동성 리스크가 있을 수 있으므로, 현재는 **코어 포트폴리오보다는 위성 전략(보조 투자)**으로 활용하는 것이 합리적입니다.
해시태그
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✦ “이 글은 투자 조언이 아닙니다.”
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