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1. ETF 개요
- 이름: Defiance Enhanced Long Vol ETF
- 티커: VIXI
- 운용사: Tidal Investments LLC (Defiance 브랜드) ProShares+9ETFGI LLP+9Defiance ETFs+9
- 상장일: 2025년 8월 7일 / 8일 StockAnalysis
- 총보수: 약 1.02% ~ 1.52% (출처에 따라 차이 있음) 뉴욕증권거래소+3Defiance ETFs+3ETF Database+3
- 투자 방식:
- VIX 선물에 0.75×에서 1× 롱 포지션
- S&P 500 지수에 대해 1.5×~2× 레버리지 숏 포지션을 병합한 듀얼 전략 형태 ETFGI LLP
VIXI는 시장 변동성이 급등하거나 주식 시장이 하락하는 시기에 수익을 추구하는 액티브 ETF로, 높은 변동성 환경에서 헤지 도구 또는 수익 기회를 노리는 투자자에게 설계되었습니다.
2. 전략 및 구조
- 전략 요약:
- VIX 선물 롱 노출 강화 → 시장 불안 또는 급락 시 수익
- S&P 500 숏 베팅 강화 → 주식 하락 시 포트폴리오 보호 강화
- 이 두 전략을 결합한 포트폴리오로 시장 스트레스 상황에서 기회 포착 지향 야후 금융+9ETFGI LLP+9야후 금융+9
- 전략적 설계 특징:
- 변동성(VIX) 상승과 주가 하락 간의 역사적 역상관 관계 활용 ETFGI LLP
- 장기간 상승장 또는 낮은 변동성 구간에서는 전략이 저조할 수 있으며 손실 가능성 있음 ETFGI LLP
- 파생상품 사용으로 레버리지 및 역투자 전략 구현, 손실이 순자산을 초과할 수도 있음 ETFGI LLPDefiance ETFs
3. 주요 편입 구성 요소
ETF는 실물 자산 대신 파생상품 및 단기채권, 현금을 통해 전략을 구성합니다. ETF Database 기준 주요 노출 구성은 다음과 같습니다:
- 현금 및 단기국채: 전체 자산의 다수 비중
- VIX 선물 포지션: 약 33% 수준의 비중 (여러 만기 조합 포함)
- S&P 500 숏 포지션 구조: 정보 명시 미확인, 그러나 레버리지 숏 전략 포함 ProShares
4. 수익률 및 데이터 (초기 단계 기준)
- 현재 주가: 약 $17.89 (전일 대비 –0.18, –0.996%) Defiance ETFs
- 거래 범위: 동일 (극히 제한적 거래량) → 유동성 낮을 수 있음
- 순자산(AUM): 약 $1.92M (약 200만 USD) Defiance ETFs
- 스프레드(30일 중앙값): 약 0.37% Defiance ETFsETF Database
- 프리미엄/디스카운트: 약 0.25% 수준 Defiance ETFs
- 분배 정보: 배당 또는 분배율 미확정 (표시 없음) Defiance ETFsETF Database
5. 장단점
✅ 장점
- 복합 전략: 변동성 상승 및 주식 하락에 동시에 대응 가능
- 적극적인 시장 조정 대응 전략으로 헤지 또는 기회 포착 가능
- 시장 스트레스기간에 포트폴리오 방어 수단으로 활용 가능
❌ 단점
- 상장 초기, AUM 작고 유동성 낮음 → 거래 어려움 가능성
- 전략 복잡 + 파생상품 사용 → 손실 확대 가능성, 리스크 큼
- 장기 상승장 또는 낮은 변동성 시 전략 부진 → 손실 가능성
- 비용 비교적 높음 (1% 이상) → 투자 효율성 저하 우려
6. 결론
VIXI는 변동성 상승 및 주식 하락 환경에 적극적으로 대응하는 듀얼 전략 레버리지 ETF입니다.
- 시장 스트레스 또는 단기 급변장 대응용 도구로 유용할 수 있으나,
- 장기 안정 추구자나 보수적 투자자에게는 적합하지 않음.
- 액티브 트레이딩 또는 헤지 도구 목적의 위성 포지션으로 고려하는 것이 적절합니다.
해시태그
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