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1. ETF 개요
- 이름: Vanguard Value ETF
- 티커: VTV
- 운용사: Vanguard
- 설립일: 2004년 1월 26일
- 총보수(Expense Ratio): 0.04% (초저비용)
- 운용 방식: 패시브 — CRSP U.S. Large Cap Value Index 추종
2. 전략 & 구조
VTV는 미국 대형 가치주(Value Stocks) 에 투자하는 ETF임.
- 추종 지수: CRSP U.S. Large Cap Value Index
- 가치주 특성: 낮은 P/E, 높은 배당, 안정적 현금흐름.
- 주요 섹터: 금융, 헬스케어, 에너지, 산업재 등 경기 방어적 업종 비중 높음.
- 성장주 중심 ETF(VUG, QQQ 등)과 상호 보완적인 성격.
3. 성과 & 주요 지표 (2025년 8월 기준)
- 배당 수익률: 약 2.5% (성장 ETF 대비 높음)
- 밸류에이션 지표 (대략):
- P/E: ~17.5
- P/B: ~2.3
- P/S: ~1.9
- 운용자산(AUM): 약 1200억 달러 이상 (가장 큰 가치주 ETF 중 하나)
- 일평균 거래량: 약 200만 주
- 5년 연평균 수익률: ~8%
- 10년 연평균 수익률: ~9%
4. 장점 & 단점
장점
- **초저비용(0.04%)**으로 미국 대형 가치주에 투자 가능.
- 배당 수익률이 높아 소득 추구형 투자자에게 유리.
- 경기 침체기에도 상대적으로 방어적인 섹터 비중(금융, 헬스케어 등).
- 성장 ETF(VUG)와 함께 보유 시 포트폴리오 스타일 분산 효과.
단점
- 장기적으로 성장 ETF(VUG, QQQ 등)보다 수익률이 낮은 경향.
- 기술주 비중이 적어 미래 성장성은 제한적.
- 가치주 프리미엄이 시장 상황에 따라 변동 → 특정 구간에서는 성장주에 크게 밀릴 수 있음.
5. 결론
VTV는 미국 대형 가치주 투자에 있어 가장 대표적인 ETF 중 하나.
낮은 비용, 높은 규모, 안정적인 배당으로 포트폴리오의 방어적 축으로 적합. 다만, 성장주 중심 ETF보다 수익률이 낮을 수 있으므로 VUG(성장)과 짝을 이뤄 균형 잡힌 포트폴리오 구성에 활용하는 것이 이상적.
해시태그
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✦ 본 내용은 투자 자문이 아닙니다.
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