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📌 개요
항목내용
| ETF명 | Financial Select Sector SPDR® Premium Income Fund |
| 티커 | XLFI |
| 운용사 | State Street Global Advisors (SPDR) |
| 상장일 | 2025년 7월 29일 |
| 운용보수 | 0.35% |
| 구조 | XLF ETF(미국 금융 섹터 ETF)에 대한 커버드콜 전략 |
| 분배 빈도 | 매월 분배 |
📌 XLFI는 미국 대형 금융주에 분산 투자하는 XLF ETF를 기반으로 하며, 동시에 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 통해 월별 현금 흐름을 창출하는 인컴형 ETF입니다.
🧠 투자 전략 및 구성 방식
- XLF ETF를 약 99% 이상 보유하여 은행, 보험, 자산운용, 소비자금융 등 전반적인 금융업종에 투자
- XLF ETF에 대해 매월 단기 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄 수익을 창출
- 옵션 전략은 능동적으로 운용되어 수익성과 상승 여력의 균형을 맞춤
- 목표: 금융 섹터의 배당 및 성장성과 함께 안정적인 월수익 확보
📌 안정적인 금융 섹터 노출에 월배당 구조를 더한 보수적 인컴 전략입니다.
💼 포트폴리오 구성 (2025년 7월 31일 기준)
자산 구성비중
| XLF ETF 보유 | 약 99.87% |
| XLF 8월 콜옵션 매도 포지션 | 약 –0.26% |
| 현금/머니마켓 | 약 0.39% |
XLF 구성 섹터 (간접 노출 기준)
- 금융서비스: 약 30.6%
- 은행: 약 25.9%
- 자본시장: 약 25.3%
- 보험: 약 13.8%
- 소비자 금융: 약 4.5%
📌 JP모건, 뱅크오브아메리카, 버크셔 해서웨이 B, 웰스파고 등 주요 금융주 포함
📈 성과 및 지표
지표값 (2025.07.31 기준)
| 기준가(NAV) | $24.70 |
| 종가 | $24.69 (약 –0.01% 할인 거래) |
| 총자산 (AUM) | 약 $99만 (약 40,000주 규모) |
| 연초 이후 수익률 | +3.90% |
| 1년 수익률 | +12.12% |
| 3년 연평균 수익률 | +10.91% (XLF 기준 추정치) |
📌 옵션 프리미엄이 포함되어 있어 XLF보다 소폭 높은 인컴형 수익 가능성 존재
🔍 장단점 요약
✅ 장점❌ 단점
| 매월 분배를 통한 현금 흐름 확보 | XLF 대비 운용보수 높은 편 (0.35% vs 0.10%) |
| 금융 섹터 전반에 대한 분산 투자 | 옵션 매도 전략으로 상승 여력 제한 |
| 변동성 완화 및 리스크 대응 가능 | 상장 초기 ETF로 유동성과 거래량 제한적 |
| XLF 기반이라 유동성 및 추적 오차 우수 | 금리 민감도 높고, 경기침체시 타격 가능 |
✅ 결론
XLFI는 금융주 중심의 안정적인 성장성과 함께,
월별 현금 흐름을 중요시하는 투자자에게 적합한 커버드콜 전략 ETF입니다.
- 일반적인 배당형 ETF(SCHD, VIG) 등과 달리 옵션을 통한 인컴 강화 전략이 적용되어
포트폴리오 인컴 성능을 높이고자 하는 투자자에게 유용합니다. - 다만 금융섹터에 집중되어 있어 경기 민감성과 금리 리스크는 유의해야 합니다.
👉 JEPI, XLEI, XLCI 등 다른 프리미엄 인컴 ETF와의 조합도 추천됩니다.
🏷️ 추천 태그
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