💡 MSDD – MicroStrategy(MSTR) 일일 –2× 인버스 레버리지 베팅 ETF

Table of Contents

1. ETF Overview
2. Strategy & Holdings
3. Top Holdings
4. Yield & Performance
5. Pros & Cons
6. Conclusion
7. FAQ

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1. ETF Overview

• Name: GraniteShares 2× Short MSTR Daily ETF
• Ticker: MSDD
• Inception Date: 2025-06-09 GraniteSharesTradingView
• Expense Ratio (Net): 1.50% GraniteSharesInvesting.com
• Dividend Yield: 현재 분배는 없으며, ETF는 주로 인버스 구조 수익을 추구합니다 Investing.comTradingView
• Issuer: GraniteShares ETF Trust TradingViewGraniteShares

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2. Strategy & Holdings

• Investment Objective: MicroStrategy Inc.의 일일 변동성을 –2배 인버스 추종하는 ETF입니다 (예: 기초 자산이 1% 하락하면 ETF는 +2%) GraniteSharesTradingView
• Trading Structure: 일일 리셋 구조로 설계되어 매일 성과가 초기화됩니다. 따라서 장기 보유 시 복리 손실(decay)로 인해 기대 성과가 왜곡될 수 있습니다 TradingViewGraniteShares
• Replication Method: 합성 구조(synthetic)—주로 스왑 계약 등 파생상품을 활용하여 수익률을 구현합니다 TradingViewInvesting.com

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3. Top Holdings

• ETF는 MicroStrategy 관련 스왑 계약으로 구성되며, 실물 주식을 직접 보유하지 않습니다 GraniteSharesInvesting.com
• 섹터 구성: 기술(Information Technology)에 100% 노출되어 있습니다 GraniteSharesTradingView

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4. Yield & Performance

지표값

AUM (총 운용자산)	약 $216,750 (약 $217K) Investing.com
Expense Ratio	1.50% (Net) Investing.com
최근 시가	약 $29.64 (2025-09-05 기준) Investing.com
52주 범위	최저 $17.13 ~ 최고 $31.25 Investing.com
NAV (순자산가치)	약 $21.67 Investing.com
Since Inception Returns	시장가 기준 약 –7.88%, NAV 기준 약 –8.11% GraniteShares

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5. Pros & Cons

Pros

• MicroStrategy 하락 시 일일 –2× 수익 가능: 헤지 및 단기 시황 대응 전략으로 유용합니다 GraniteSharesTradingView
• 마진콜 위험 없음: ETF 내부 구조로 인해 외부 증거금 요구 없습니다 GraniteShares
• 리스크 한도 설정 가능: 최대 손실 한도가 최초 투자금으로 제한됩니다 GraniteShares

Cons

• 장기 보유 시 복리 손실 (Decay) 발생 가능성 큼 TradingViewGraniteShares
• 파생상품 기반 구조로 신용 리스크 존재 GraniteSharesTradingView
• 높은 변동성과 낮은 유동성: AUM이 매우 작고 거래량 제한적이어서 스프레드 및 시장 임팩트 주의 필요 Investing.comGraniteShares

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6. Conclusion

MSDD는 MicroStrategy(MSTR)에 대해 일일 기준 –2× 인버스 레버리지 포지션을 제공하는 ETF입니다. 주로 단기 전략이나 하락 리스크 헤지용으로 적합하지만, 장기 운용에는 부적합하며 구조적 복잡성과 유동성 리스크가 동반됩니다. 따라서 레버리지 및 인버스 ETF에 익숙하고 능동적으로 관리 가능한 투자자에게 한정하여 적합한 상품입니다.

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7. FAQ

Q1. MSDD를 장기 보유해도 좋은가요?
→ 아니요. 일일 리밸런싱 구조로 인해 장기 보유 시 수익률이 왜곡될 수 있습니다. TradingViewGraniteShares

Q2. 실제 MSTR 주식을 보유하나요?
→ 아니요. 스왑 계약 기반 합성 구조이며, 실물 주식은 보유하지 않습니다. GraniteSharesInvesting.com

Q3. 유동성은 어떤 수준인가요?
→ AUM은 약 $217K로 매우 낮으며, 거래량도 제한적입니다. 스프레드 및 구매 임팩트를 유의하세요. Investing.comGraniteShares

Q4. 왜 마진콜이 없나요?
→ 외부 증거금을 사용하지 않고 ETF 내부 구조로 포지션이 유지되기 때문입니다. GraniteShares

Q5. 누구에게 적합한 ETF인가요?
→ 단기 전략 중심, 시장 하락에 대비하거나 트레이딩에 능숙한 투자자에게 적합합니다.