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Table of Contents
- ETF Overview
- Strategy & Holdings
- Top Holdings
- Yield & Performance
- Pros & Cons
- Conclusion
1. ETF Overview
- Name: REX MSTR Growth & Income ETF
- Ticker: MSII
- Inception Date: 2025년 6월 4일 REX SharesStockAnalysis
- Expense Ratio: 0.99% REX SharesDividend
- Issuer: REX Shares REX SharesStockAnalysis
- Dividend Yield:
- Distribution Rate: 약 23.46% (가장 최근 배당 기준 연환산) REX Shares
- 30-Day SEC Yield: 약 4.35% (2025년 8월 31일 기준) REX Shares
2. Strategy & Holdings
- 투자 전략 핵심:
- MicroStrategy(MSTR)에 대해 일일 기준 105%~150% 레버리지 노출 유지
- 커버드콜 전략으로 주간 배당 생성
- 담보로 미 국채 사용
- 고빈도 재조정 필요, 장기 보유 시 수익률 왜곡 가능 DividendREX Shares
3. Top Holdings (2025년 9월 4일 기준)
종목비중 (%)
| U.S. Treasury Bills | 111.65% |
| First American Government Obligation | 6.55% |
| MSTR 09/19/2025 372.94 Call | 1.50% |
| MSTR 09/12/2025 334.14 Call | –1.81% |
| MSTR 09/19/2025 372.94 Put | –18.19% |
| Cash & Other | 0.26% |
| REX Shares |
4. Yield & Performance
- AUM (Assets Under Management): 약 $14–15M REX SharesDividend
- 최근 배당금 예시:
- 2025년 9월 2일 배당: $0.0907 REX Shares
- 주가 및 수익률 (2025년 9월 5일 기준):
- 종가: $20.09, 월가 움직임 +2.45% StockAnalysis
- TTM 수익률(not TTM 수익, 배당 기준): 약 12.44% StockAnalysis
- 배당 수익률 (Forward): 약 23.8% Dividend
5. Pros & Cons
✅ 장점
- 매력적인 주간 배당 – 높은 분배율로 정기적 현금 흐름 제공
- 레버리지 구조로 MSTR 상승 시 수익 기회 확대
❌ 단점
- 장기 보유 시 손실 가능성 큼: MSTR이 횡보 또는 하락하면 손실 지속 가능 REX SharesDividend
- NAV 훼손 위험: ROC(return of capital) 구조로 NAV 감소 가능 REX Shares
- 고위험 구조: 빈번한 리밸런싱, 고변동성, 잦은 투자 모니터링 필요
6. Conclusion
MSII ETF는 고위험·고수익 레버리지 커버드콜 전략을 담은 단기 트레이딩 지향 ETF입니다.
MicroStrategy의 주가 상승을 적극적으로 활용하려는 투자자에게는 흥미로운 선택일 수 있으나, 장기 투자자나 저변동성 구조를 선호하는 분에게는 지속적 리스크 노출이 우려됩니다.
투자 전 투자 기간, 리밸런싱 가능성, 리스크 허용 범위를 신중히 고려하시길 권장드립니다.
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