💡 QQDN – 나스닥-100 메가 인덱스에 하루 기준 –2배 인버스 노출을 제공하는 ETF

Table of Contents

1. ETF Overview
2. Strategy & Holdings
3. Top Holdings
4. Yield & Performance
5. Pros & Cons
6. Conclusion
7. FAQ

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1. ETF Overview

• Name: ProShares UltraShort Top QQQ
• Ticker: QQDN
• Inception Date: 2025-06-10 ProShares+1StockAnalysis
• Expense Ratio: Gross 1.12%, Net 0.95% ProShares
• Dividend Yield: 없음 (분배 기록 없음) ProSharesStockAnalysisTradingView
• Issuer: ProShares (ProShare Advisors LLC) ProSharesAAIIData Insights Market

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2. Strategy & Holdings

• 운용 전략:
  • 나스닥-100 메가 인덱스(Nasdaq-100 Mega Index)의 일일 수익률의 –2배를 추종하는 인버스 레버리지 ETF입니다 ProShares+1ETFGI LLP.
  • 일일 리밸런싱 방식으로, 장기 보유 시 실제 수익률이 기대치와 크게 달라질 수 있습니다 ProShares+1ETFGI LLP.
• 추종 방식: 주로 스왑 계약 등 파생상품을 통해 운용됩니다 ProSharesStockAnalysisTradingView.
• 목적: 메가캡 기술주에 대한 단기적인 하락 베팅 또는 헤지 수단으로 활용 가능 ProShares+1.

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3. Top Holdings

• ETF 구성은 주로 금융기관과 체결한 스왑 계약으로 이루어져 있습니다. 예를 들어, Goldman Sachs와 Barclays와의 계약이 전체 포지션의 상당 부분을 차지합니다 ProShares+1.
• 기초 지수 구성 (2025-05 기준):
  • Microsoft, NVIDIA, Apple, Amazon, Alphabet, Broadcom, Meta, Tesla 등 총 8개 기업으로 구성되어 있으며, 이는 나스닥-100 내 상위 45% 대형주를 대표합니다 ProShares.

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4. Yield & Performance

지표값

AUM	약 $3.47M (~3.5백만 달러) StockAnalysisTradingView
Expense Ratio (Net)	약 0.95% ProShares
최근 NAV / 시가	NAV $30.09 / 시가 $30.17 (2025-09-05 기준) ProSharesStockAnalysis
1M Return (시장가격 기준)	약 –11.3% (인셉션 이후 약 –18.8%) ProShares
출시 이후 수익률	시장가 –18.80%, NAV –18.78% (2025-06-10 기준) ProShares

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5. Pros & Cons

Pros

• 기술주 메가캡에 대한 단기 인버스 베팅이 가능하며 헤지 수단으로 유용합니다 ProSharesETFGI LLP.
• 집중적인 메가 인덱스 노출로 효율적 전략 구현 가능 ETFGI LLP.

Cons

• 장기 보유 시 복리 왜곡(Decay) 발생 가능성이 높습니다 ProShares+1ETFGI LLP.
• 파생상품 기반 구조로 인해 신용 리스크 및 펀드 구조 리스크가 존재합니다 ProShares.
• 변동성이 매우 높고 소형 AUM으로 인해 스프레드나 유동성 부담이 큽니다 StockAnalysisTradingView.
• 고도의 시장 이해와 리스크 관리 필요.

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6. Conclusion

QQDN은 나스닥-100 내 상위 메가캡 그룹에 대해 하루 단위로 –2배 인버스 레버리지를 제공하는 ETF입니다. 단기 하락 베팅이나 포트폴리오 헤지에 유용할 수 있지만, 장기 보유 시 성과 왜곡, 높은 변동성과 구조적 리스크 때문에 능동적으로 운용 가능한 투자자에게 한정하여 활용을 권장하는 상품입니다.

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7. FAQ

Q1. QQDN, 장기 투자에 적합한가요?
→ 아니요. 일일 리밸런싱과 구조적 복리 손실로 인해 장기 보유 시 성과가 크게 왜곡될 수 있습니다 ProSharesETFGI LLP.

Q2. 어떤 지수를 추종하나요?
→ 나스닥-100 메가 인덱스(Nasdaq-100 Mega Index), 주요 메가캡 기술주들이 포함된 구성입니다 ETFGI LLPProShares.

Q3. 운용 방식은 어떤 구조인가요?
→ 주로 스왑계약 등 파생상품을 활용한 합성 구조로 운용됩니다 ProSharesStockAnalysis.

Q4. AUM 규모와 유동성은 어떤가요?
→ 비교적 작은 규모인 약 $3.5M 수준이며, 거래량은 제한적입니다. 스프레드나 가격 영향을 고려해야 합니다 TradingViewStockAnalysis.

Q5. 어떤 투자자에게 적합한가요?
→ 단기 전략을 활용할 줄 알고, 레버리지/인버스 ETF 구조에 숙달된 능동적인 투자자에게 적합합니다.