💡 QQUP – 나스닥100 메가캡 상위 45% 기업에 일일 2배 레버리지로 베팅하는 ETF

Table of Contents

1. ETF Overview
2. Strategy & Holdings
3. Top Holdings
4. Yield & Performance
5. Pros & Cons
6. Conclusion
7. FAQ

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1. ETF Overview

• Name: ProShares Ultra Top QQQ
• Ticker: QQUP
• Inception Date: 2025-06-10 ProSharesStockAnalysis
• Expense Ratio (Net): 0.95% (Gross: 1.16%) ProShares
• Dividend Yield: 없음 (분배 있음) ProSharesAAII
• Issuer: ProShares (ProShare Advisors LLC) ProSharesAAII

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2. Strategy & Holdings

• 운용 전략:
  • Nasdaq-100 메가 인덱스 일일 수익률의 2배를 추종하는 레버리지 ETF ProSharesETFGI LLP
  • 일일 리밸런싱 구조로, 장기 보유 시 복리 효과 및 변동성에 의해 기댓값과 성과가 크게 다를 수 있음 ProSharesETFGI LLP
• 노출 방식:
  • 합성 방식(synthetic) — 스왑 계약 등 파생상품을 통해 지수를 추종 AAIIStockAnalysis

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3. Top Holdings

• Top 기업 구성 (Nasdaq-100 메가 인덱스 내 상위 45%)— 일반적으로 포함되는 주요 기업은 다음과 같습니다 (2025-05 기준):
  Microsoft, NVIDIA, Apple, Amazon, Alphabet (A & C), Broadcom, Meta, Tesla ETFGI LLPProShares
• ETF의 실질 구조:
  • 스왑 계약이 약 116% (Barclays) + 49.6% (Goldman Sachs) 포함된 구조
  • NVDA, MSFT, AAPL 등 메가캡 주요 종목 비중 포함 StockAnalysis

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4. Yield & Performance

지표값

AUM	약 $21.7M TradingViewStockAnalysis
Expense Ratio (Net)	0.95% ProSharesStockAnalysis
NAV (as of Sep 5, 2025)	$52.32, 시가: $52.19, 거래량: 약 30,570주 ProSharesStockAnalysis
1M Return	시장가 기준 +12.08%, NAV 기준 +12.71% (Since inception ~1 month, Inception 6/10/2025 ~ 7/31/2025) ProShares

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5. Pros & Cons

Pros

• 강력한 집중 레버리지: 나스닥100 내 메가캡 기업 상위 45%에 일일 2배 레버리지 노출 제공 ETFGI LLPProShares
• 메가캡 성장 리더에 집중: 인덱스가 'MAG7' 등 고정 그룹보다 유동적으로 대형 성장주 반영 가능 ProShares

Cons

• 장기 수익률 불확실성: 일일 리밸런싱, 고변동성에 따른 복리 손실(Decay) 가능성 큼 ProSharesETFGI LLP
• 합성 구조로 인한 위험: 스왑, 파생상품 사용으로 신용 리스크 및 펀드 구조 리스크 존재 AAIIStockAnalysis
• 높은 변동성: 기술 섹터 중심으로 구성되어, 큰 등락 가능성 존재 ProSharesETFGI LLP
• 규모 제한 & 유동성 부담: AUM 약 $20M 수준으로 초기 단계이며, 매수/매도 시 스프레드 고려 필요 TradingViewReddit

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6. Conclusion

QQUP는 기술주 중심의 초대형 기업들만을 추종하는 Nasdaq-100 메가 인덱스에 일일 2배 레버리지로 투자할 수 있게끔 설계된 ETF입니다. 단기 트레이딩이나 이벤트 대응 전략에는 활용 가치가 있지만, 장기 보유 시 예상 수익이 크게 왜곡될 수 있으며, 구조적 리스크와 높은 변동성도 함께 존재합니다. 따라서 레버리지 ETF 구조에 익숙하고, 능동적으로 운용 가능한 투자자에게 적합한 상품입니다.

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7. FAQ

Q1. QQUP는 장기 투자에 적합할까요?
→ 아니요. 일일 리밸런싱 구조와 복리 손실로 인해 장기 보유 시 기대 수익과 크게 다를 수 있습니다. ProSharesETFGI LLP

Q2. 어떤 인덱스를 추종하나요?
→ Nasdaq-100 메가 인덱스 (상위 45% 대형 종목 중심)입니다. ETFGI LLPProShares

Q3. 파생구조 ETF인가요?
→ 네. 합성 방식(synthetic)으로 스왑 계약 등을 활용해 지수를 추종합니다. AAIIStockAnalysis

Q4. AUM과 유동성 수준은 어떤가요?
→ 약 $21M 수준, 거래량은 일평균 약 30여 천주로 초기 단계이며 유동성 리스크가 존재합니다. TradingViewStockAnalysis

Q5. 어떤 투자자에게 적합한가요?
→ 단기 트레이더나 레버리지 구조에 익숙한 능동적 투자자에게 적합하며, 장기 보유보다는 단기 전략에 적합합니다.