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Table of Contents
- ETF Overview
- Strategy & Holdings
- Top Holdings
- Yield & Performance
- Pros & Cons
- Conclusion
1. ETF Overview
- Name: REX TSLA Growth & Income ETF
- Ticker: TSII
- Inception Date: June 4, 2025 REX SharesCboe Global Markets
- Expense Ratio: 0.99% REX Shares+1
- Issuer: REX Shares (alternative-strategy ETF 전문 운용사) REX Shares
- Primary Objective: 주간 분배(daily distributions)
- Secondary Objective: TSLA 일일 수익률 대비 105%~150% 레버리지 노출 목표 REX SharesCboe Global Markets
2. Strategy & Holdings
- 투자 전략 요약:
- 레버리지 노출(1.05×~1.50×)을 통해 TSLA 일일 변동률을 확대
- 포트폴리오 반은 커버드콜 전략(콜 옵션 매도), 나머지는 순수 TSLA 노출로 구성
- 주간 분배는 옵션 프리미엄 수익 기반
- 자기자본은 미국 국채(Treasury Bills)로 담보 유지 REX Shares+1StockAnalysis
- 주의사항:
- 장기 보유 시 복리 효과·레버리지·변동성으로 인해 TSLA와 수익률이 괴리 가능 REX Shares+1
- flat 또는 하락 시장에서는 수익보다 NAV 훼손 가능성 큼 REX Shares+1
3. Top Holdings (as of September 4, 2025)
종목비중 (%)
| Treasury Bills | 98.51% |
| TSLA 09/19/2025 335.58 Call | 4.85% |
| First American Government Obligation | 0.57% |
| Cash & Other | 0.52% |
| TSLA 09/12/2025 345.3 Call | −0.98% |
| TSLA 09/19/2025 335.58 Put | −3.51% |
| REX Shares |
4. Yield & Performance
- Distribution Rate: 약 20.17% (연간 환산 기준) REX Shares
- 30-Day SEC Yield: 약 3.34% (2025-08-31 기준) REX Shares
- AUM (운용 자산): 약 $8.7M~$8.6M REX Shares모닝스타StockAnalysis
- 시장 가격 및 배당 관련:
- Market Price: $24.38 (종가 기준, 2025-09-05) StockAnalysis
- TTM 기준 배당금: $2.16 → 배당 수익률 약 8.86% StockAnalysis
- Ex-dividend 날짜 및 배당금 예:
- Sep 3 → $0.0886
- Aug 26 → $0.095
- Aug 19 → $0.1112 StockAnalysis
5. Pros & Cons
✅ Pros
- 높은 주간 분배 수익 (≈20%) 은 단기 수익 추구자에게 매력적
- 레버리지로 TSLA 상승 시 수익 확대 가능
- 커버드콜 구조로 일부 수익이 안정적으로 창출됨
❌ Cons
- 100% ROC(자본환원) 포함된 수익률 추정치 → 지속 시 NAV 감소 가능성 REX Shares
- 장기 보유 시 복리·레버리지의 부작용으로 TSLA와 성과 괴리 발생 가능성 REX Shares+1
- 리스크 매우 높음: 옵션 구조, 레버리지, 일일 리밸런싱 → 투자자의 적극적 모니터링 필요 REX Shares+1
- TSLA 및 전체 기술 섹터 변동에 매우 취약 (자동차/소비재 불확실성 포함) REX Shares
6. Conclusion
TSII ETF는 고수익과 고위험을 동시에 추구하는 전략형 ETF입니다.
테슬라의 단기 상승과 주간 배당 수익에 관심 있는 적극적인 투자자에게는 매력적인 선택일 수 있으나, 장기 투자자, 안정성과 저변동성을 원하는 투자자에게는 적절하지 않습니다.
투자 전에는 반드시 투자 기간, 리스크 허용 범위, 포트폴리오 모니터링 가능성을 고려하셔야 합니다.
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